שלום לכולם, היום אני רוצה לתת לכם סקירה על מניית איירובוט (טיקר: irbt) ואולי תגלו שכדאי לכם לקנות מניות שלה. איירובוט מתכננת, בונה ומוכרת רובוטים לנקיון רצפה ושאיבת אבק. החברה מוכרת בארצות הברית, אירופה, המזרח התיכון, אפריקה, יפן ובגדול בכל שאר העולם. היא מציעה מגוון רובוטים. איירובוט היא החברה המובילה בתחום שואבי האבק הרובוטיים ונחשבת למותג הכי גדול בתחום. הפיננסים של איירובוט: איירובוט צומחת בכל שנה במכירות, ברווחים, בהון העצמי, בנכסים, ובתזרים התפעולי בקצב מעולה. המאזן של איירובוט נראה ממש ממש טוב ולחברה יש הרבה יותר נכסים מחובות, יותר מפי שלוש נכסים מחובות. המכירות והרווחים של אירובוט: בעשור האחרון איירובוט הגדילה בממוצע את הרווח למניה שלה ב28%, צמיחה ממש גבוהה! שיעור הרווח הנקי של איירובוט לא כל כך יציב ונע בין 7 ל12 בעשור האחרון. בגלל ששיעור הרווח הנקי של איירובוט לא יציב זה גרם גם לרווחים למניה להיות לא יציבים למרות הצמיחה הקבועה והיציבה במכירות. תמונה של המכירות של איירובוט: תמונה של הרווחים למניה: בתמונה ניתן לראות שלמרות הצמיחה הקבועה והיציבה במכירות, הרווחים למניה תנודתיים. צמיחה עתידית של איירובוט: איירובוט צפויה להגדיל את המחזור שלה בממוצע בשנתיים הקרובות ב11% בשנה ובחמש שנים הקרובות צפויה להגדיל את הרווח למניה ב18% בשנה בממוצע. בואו נדבר על שוק השואבים הרובוטיים: שוק שואבי האבק הרובוטיים צומח מאוד משנה לשנה ועד שנת 2025 צפוי לצמוח ב18% בממוצע בשנה. בכל איזור בעולם איירובוט מובילה בנתח השוק שלה בשוק שואבי האבק הרובוטיים. המכפילים של איירובוט: המכפילים של איירובוט נראים אטרקטיביים מאוד. מכפיל הרווח הממוצע בעשור האחרון עומד בערך על 25, מכפיל הרווח העתידי עומד על 19 ומכפיל הרווח צמיחה עומד על 1.69. תמונה של מכפיל הרווח בעשור האחרון: לסיכום- העסק והפיננסים של איירובוט נראים ממש טוב והעסק צומח כבר עשור ולא מפסיק לצמוח וצפוי לצמיחה גבוהה גם בשנים הקרובות. המאזן של איירובוט נראה ממש ממש טוב. הייתי שמח לראות יותר יציבות ברווחים למניה אבל סך הכול זה בסדר. המחיר באיירובוט להערכתי מאוד זול ובהחלט יש מצב שהמניה שווה קניה, תעשו את הבדיקות שלכם כי בהחלט נראה שיש כאן הזדמנות, מאוד ממליץ לכם לחקור את החברה. דיסקליימר- אין לראות באמור המלצה או תחליף לייעוץ מקצועי. כל מה שנכתב הוא דעתו האישית של הכותב בלבד. האחריות האם לקנות את מניית אירובוט היא על המשקיע בלבד!

שלום לכולם, בפוסט היום אני רוצה לדבר על השקעה בחברות סיניות כמו אליבאבא, ג'יידי, פינדאו ועוד... המון משקיעים מערביים נמנעים מהשקעות בחברות סיניוות, הסיבה העיקרית לכך היא שהם חוששים מהממשל הסיני ומהרגלוציות השונות שמטילים על החברות. אני רוצה לשתף איתכם מחשבה קצת שונה בנוגע לממשל הסיני. על פי הערכות עד שנת 2028 סין תהיה הכלכלה הכי גדולה בעולם, אז נכון יש שם משטר ריכוזי ויש שיגידו שאין שם זכויות אזרח, אבל כשרוצים להוציא 1.6 מיליארד סינים מקו העוני ולהפוך לכלכלה הכי גדולה בעולם כנראה צריך איזה שלטון ריכוזי וממשל שיודע מה הוא עושה. סין היא אחת ממעצמות הגדולות בעולם. הסינים למעשה דילגו על שלבים בכלכלה, הם לא יודעים מה זה כרטיסי אשראי, הם פשוט דילגו ממזומן לתשלומים אלקטרוניים (alipay וכאלה) זה מטורף! איך קרה שהיבשת עם הכי הרבה אזרחים בעולם דילגה על שלב כל כך קריטי בהתפתחות הטכנולוגית? אני אסביר לכם איך- זה פשוט שהממשל הסיני אמר לחברות הטכנולוגיה- תתקדמו, תרוצו, אבל אם תגדלו יותר מידי אנחנו נדע איך להשתלט על זה- וזה בדיוק מה שקורה היום עם החברות הסיניות. למה המניות הסיניות צונחות בחודשים האחרונים? כי הממשל נכנס לפעולה והוא אומר- נתנו לכם לצמוח בטירוף- תנו לנו קצת לפקח עליכם שלא תעשו לנו שטויות. כדי להוציא 1.6 מיליארד של סינים מעוני לחיים של שפע דרוש שלטון שיודע מה עושה. בתור משקיע זה לא דבר רע בכלל- בסל הכול למשקיע ולממשל יש אינטרסים דומים- ברגע שאנשים יצאו מקו העוני יהיו גם הרבה הרבה יותר לקוחות לחברות הסיניות. בסין יש מבוגר אחראי שיודע מה הוא עושה- וזה הממשל שרק רוצה שבסין יהיו חיים של שפע ולהוציא את האזרחים מעוני- ולממשל יש את השיטות שלו בשביל זה. דיסקליימר- אין לראות במה שכתכבתי המלצה כלשהי להשקיע בחברות סיניות, שכל אחד יעשה את המחקר שלו והבדיקות שלו, זוהי רק דעתי ואינני יועץ השקעות.

ברוכים הבאים לסקירה על חברת five bellow , חברה קמעונאית גדולה באמריקה שלא מפסיקה לצמוח והמניה שלה מעניינת מאוד! פייב בילוו היא חברה קמעונאית אמריקאית שמוכרת מוצרים במחיר של חמש דולר ומטה. לפייב בילוו יש למעלה מ1000 חנויות ברחבי ארצות ומ2016 הם הכפילו את כמות החנויות שלהן! תמונה של מספר החנויות שלה מ2016: מה שמאוד מעניין בחברת פייב בילוו זה שהם תמיד יודעים לחזות את הטרנד הבא. כמעט שנה לפני שהתחיל הטרנד של הספינרים המנכ"ל שלהם הגיע לראיון עם ספינר ביד באחת מחברות החדשות ואמר שלדעתו הדבר הזה הולך להצליח בענק, צחקו עליו קצת ובסוף זה הצליחו בענק. דבר דומה קרה גם עם הסלייים. אולי זה מה שגורם להם להמשיך לצמוח בכזה קצב. המכירות של פייב בילוו- המכירות של פייב בילוו לא מפסיקות לצמוח משנת 2010! לפני שנה הייתה טיפה האטה בקצב צמיחה המכירות בעקבות הקורונה אבל בשני הרבעונים האחרונה הצמיחה חזרה ובענק! תמונה של המכירות: בואו נדבר על המאזן של פייב בילוו- המאזן של פייב בילוו נראה ממש ממש טוב והנכסים וההון העצמי לא מפסיקים לצמוח. בשנת 2017 ההון העצמי של פייב בילוו היה 459 מליון דולר והיום ההון העצמי של פייב בילוו עומד על 882 מליון דולר! זאת אומרת שתוך ארבע שנים הם כמעט הכפילו את ההון העצמי שזה פשוט מטורף!! ו עכשיו נעבור על המכפילים של פייב בילוו- מכפיל הרווח של פייב בילוו עומד על 45 ומכפיל הרווח העתידי עומד על 37. על פניו זה נראה מכפילים קצת גבוהים אבל ביחס לצמיחה הצפויה לפייב בילוו זה דווקא ממש בסדר ואנחנו רואים את זה לפי מכפיל הרווח צמיחה (peg) שעומד על 1.07 שזה ממש טוב! המכפיל רווח של פייב בילוו תמיד נע באיזור ה40 ככה שעכשיו אנחנו נמצאים באזור הממוצע: צמיחה עתידית- לפייב בילוו צפויה צמיחה פשוט פנומנלית בחמש שנים הקרובות! הרווח למניה צפוי לצמוח ב42% בחמש שנים הקרובות והמכירות צפויות לצמוח ב30% בממוצע בשנתיים הקרובות שזה ממש ממש טוב! המניה של פייב בילוו- בחמש שנים האחרונות המניה של פייב בילוו עלתה ב400%, אבל חשוב לציין שגם העסק צמח בצורות מטורפות ככה שלא בטוח בכלל שנוצרה כאן איזשהי בועה ושהמניה בהערכת יתר... לסיכום- פייב בילוו עסק מאוד מעניין שלמרות שזה עסק של חנויות פיזיות ולא איזו חברת טכנולוגיה נוצצת העסק צומח בקצב מאוד מאוד יפה וצפוי להמשיך לצמוח בכזאת צמיחה, עסק מאוד יציב עם מאזן בריא ודוח תזמ"ז יפה. יש מצב שיש כאן הזדמנות קניה מאוד מעניינת ושכל אחד יעשה את ההערכות והבדיקות שלו האם המניה שווה קניה מבחינתו במחיר העכשווי. דיסקליימר- אין לראות באמור המלצה או תחליף לייעוץ מקצועי. כל מה שנכתב הוא דעתו האישית של הכותב בלבד. האחריות היא על המשקיע בלבד!

לא תמיד אנחנו ליד המחשב ונוכל להתעדכן בחדשות בשוק ההון באותו רגע , מה שיכול לעלות לנו הרבה כסף לדוגמא שהדוחות של מנית באבא יצאו גרועים, החברה פיטרה את המנכ"ל שלה, נשיא ארה"ב שם מגבלות הפלאפון תמיד אתנו אותו אף פעם לא נשכח ויש אפליקציות שאותן ניתן להתקין ולהתעדכן בחדשות. שנתחיל ברשימת האפליקציות שתעזור לנו: אפליקציית יוטיוב כן יש אפליקציית יוטיוב שבה כול הזמן נקבל עדכון ברגע שסרטון של אדם או יוטיובר אחר שמתעסק במניות יעלה. ניתן להוריד את האפליקציה ולראות סרטונים של יוטיוברים. 2. אפליקציית CNBC אפליקציה הכי חשובה שיש, זאת האפליקציה שמביאה עדכונים ישירים כהודעה על הכלכלה, על הדוחות של החברות, על ההחלטות של ממשלת ארה"ב ועוד. 3. אפליקציית Seeking Alpha אפליקציה ששם נוכל לעקוב אחרי כתבות שאנליסטים עשו על מניות רלוונטיות שרצינו לדעת עליהן. כמובן שגם ניתן לעקוב אחר אנליסט שנרצה. אם אתם באוטובוס ומשעמם לכם תפתחו את האפליקציה ותקראו כמה כתבות. 4. אפליקציית Discord אפליקציה ששם נוכל להיכנס לקבוצה ששם מדברים על מניות והקבוצה יכולה להתחלק לקבוצות קטנות נניח קבוצה של ג'רמי מיוטיוב ותחת קבוצה זו יש קבוצות קטנות על מניות שונות. 5. אפליקציית yahoo finance אפליקציה שדרכה ניתן לבדוק דוחות כספים, מכפילים, תחזית מכירות לחברה ועוד. ניתן לקרוא בה גם חדשות שונות שקורות בכלכלה. 6. אפליקציה שבה ניתן לבנות את התיק שלנו ולעקוב אחר מניות, ניתן לקבל חדשות מהעולם בתחום הכלכלה ושוק ההון. אפשר להרכיב רשימת מעקב אחר מניות. ניתן גם להתעדכן שם על מניות, סחורות, מט"ח, מטבעות קריפטו, אג"ח, קרנות סל, קרנות נאמנות. לסיכום אם אתם רוצים להיות מעודכנים בכול החדשות בשוק ההון והכלכלה!!! אז תורידו את כול ששת האפליקציות ותחקרו את האפליקציות. האפליקציות הן חינמיות כמובן, ניתן להוריד אותן מ app store (לבעלי אייפון) או מ play store (לבעלי אנדרואיד).

ברוכים הבאים לסקירה הראשונה באתר על מניית ערך ש-99% שלא שמעתם עליה. המטרה היא להנגיש רעיונות השקעה פשוטים וזולים שיכולים לספק תשואות שיכולות להכות את המדד לאורך שנים. דיסקליימר: אין לראות באמור המלצה או תחליף לייעוץ השקעות מקצועי. הכתבה מייצגת את דעתו האישית של הכותב בלבד ונועדה להעשיר. מה החברה עושה? החברה מחולקת ל4 קטגוריות שונות: דייג - חכות, רשתות וציוד לסירות דיג צלילה - חליפות צלילה, שעונים, סנפירים, משקפות קיימפינג - פק"לי קפה, אוהלים ושקי שינה כלי שיט - בעיקר סירות דיג, פאדלים וקאייקים כמובן שאם אתם רוצים להרחיב בידע שלכם על מוצרי החברה אתם יכולים לשוטט כמה דקות באתר החברה כמו שאני עשיתי. אבל עושה רושם שכול מה שקשור לים - הם שוחים בו. איך נראית המניה בעשור האחרון ? 606% זה לא רע בכלל, אם נסתכל על ה-5 שנים אחרונות בלבד אנחנו מקבלים קרוב ל170% עדיין מנצח את המדד. איך נראות חברות מתחרות? אתר seeking alpha נותן את הדרך הקלה ביותר למצוא חברות מתחרות מאותו סקטור ואותה תעשיה. ככה שתוכלו אחרי זה לבחון שמות נוספים ואולי למצוא ערך טוב יותר. בואו נעבור לפיננסים קצב מכירות בשנים האחרונות: קצב המכירות מתון יחסית. אמנם נמצא במגמת עליה אבל היא צומחת בקצב מאוד חלש ביחס לחברות שאנחנו רגילים לדבר עליהן בערוץ. איך נראים שולי הרווח לאורך ה-5 שנים האחרונות? שימו לב איך שולי הרווח משתפרים ב-5 השנים האחרונות: רווח גולמי מ40% ל-45% רווח תפעולי מ5% ל-15% רווח נקי מ3% ל-12% נתונים מהסוג הזה משקיעי ערך מאוד אוהבים לראות! איך המניה נסחרת? עושה רושם שהמניה עוקבת בצורה דומה מאוד אחרי הרווח למניה (EPS) וזה מה שקורה בהרבה חברות ערך "משעממות". עושה רושם שהמניה נראית די זולה ביחס לאיך שהיא רגילה להיסחר מכפיל הרווח עומד כרגע על איזור ה-12. לעומת ממוצע שקרוב יותר לאיזור ה-20. זו נקודת פתיחה לא רעה בכלל. כפי שאתם רואים מכפיל הרווח נמוך לכן סומן ב-✔️. מכפיל הרווח העתידי לעומת זאת נראה פחות טוב מה שיכול להסביר אולי גם הנפילה האחרונה במניה. מכפיל הרווח צמיחה נמוך מ-1 שזה כמובן - ✔️. מכפילים נוספים נראים גם כן אטרקטיביים ובנוסף היחס השוטף עומד על 3.7 - ✔️✔️✔️. רוצים ללמוד לבצע הערכות שווי ומחקר מניות באופן עצמאי מבלי להיעזר באף אחד? מניות ערך מעניינות אתכם? אולי מניות צמיחה או דיבידנד?

מניית ויזה ירדה לאחרונה בעקבות ההודעה שאמזון תפסיק להשתמש בשירותיה בבריטניה כיוון שלטענתם העמלות של ויזה יקרות מידי ומקשות על מחירים תחרותיים במיוחד בעת הזאת.

כשהתחלתי ללמוד את נושא שוק ההון בק דן לפני כמה שנים שמעתי את המילה "בועה". בהתחלה לא כל כך הבנתי מה משמעותה ואיך זה משפיע עלינו המשקיעים. עד שאבי (אבא שלי) בעל תואר שני במנהל עסקים עם התמחות בכלכלה (וגם תואר ראשון בפיזיקה), הסביר לי איך זה בעצם מרגיש כשיש בועה. הוא אמר לי, שברגע שמתחילים לשמוע בכל מקום את המילים בורסה ומניות, כנראה משהו מתחיל להתבשל. במשך תקופתי כמתחיל בשוק ההון לקחתי את דבריו ביתר משמעות. ברגע שהייתי שומע מאדם אחד את המילה מניה הייתי ישר מתחיל להכנס ללופ של חשיבה איזו מניה למכור וכמה. אבל היום אחרי תקופה לא מבוטלת בשוק ההון הבנתי למה התכוון אבי. הבנתי שאפשר להבין שקיימת בועה כלשהי. אבל אי אפשר לחזות מתי היא תפוצץ. זה יכול לקחת שנה, שנתיים ואפילו עשור. אז בכתבה של היום ננסה להבין האם קיימת בועה. אבל כמובן שלא ננסה לחזות אותה כי חבל על הזמן, באמת. המכפילים לא משקרים למי מבינינו שלא יודע מה אלו מכפילים. הם בעצם אינדיקציה להעריך את האמונה של הציבור המשקיע במניה מסוימת/בשווקים. זאת אומרת האם הם חושבים שלמניה או לשוק יש עתיד מזהיר ולכן מוכנים לשלם עליה הרבה או עתיד לא ורוד מביוחד. שכמובן עדיף להמנע מהשקעה שם. ככל שהמכפיל גדול יותר כך הציבור אוהד יותר את ההשקעה. כעת אחרי שהסברנו מה זה אומר במילים פשוטות בואו נראה מה יש לגרפים להגיד. מכפיל הרווח העכשווי TRAILING P/E כעת לפנינו מופיע גרף המתאר את מכפילי הרווח של מדד האס אנד פי משנת 1935 ועד היום. כמו שניתן לראות מכפיל הרווח של המדד עומד כרגע על כ25. ללא ספק רחוק מהשיא של שנת 2020 שעומד על כ38 ורחוק אאפילו יותר מהשיא של בועת הדוט קום והסאב פריים שהגיעו ל45. אך ללא ספק ניתן לראות כי המכפילים נמצאים בנקודה מאוד גבוהה ביחס לשנים עברו. לדעתי לפי מה שמצטייר בגרף הנ"ל אנחנו לא נמצאים בבועה פרופר אלא מדשדשים במצב שהוא יחסית גרידי אך לא מנותק שנות אור מהמציאות. בואו נתקדם ונראה מה יש לשאר הפרמטרים להציע. מכפיל הרווחת העתידי FORWARD P/E הפרמטר הבא הוא בעצם המכפיל הרווח העתידי. כלומר כמה אנשים מוכנים לשלם על אותם נכסים אך בתוספת הצמיחה שצפויה להיות לחברות שנה קדימה. פרמטר זה בא להראות בעצם האם הצמיחה "מכפה" על המחירים העכשוויים בהסתכלות של שנה קדימה. בהסתכלות על הגרף אפשר כמעט להעתיק נשימה לרגע. לפי הצפי צמיחה נראה שהאס אנד פי נמצא באיזור בועתי מאוד כאשר עובר את המכפיל רווח העתידי של בועת הסאב פריים. אך ניתן להתנחם בעובדה שהאס אנד פי 400 וה600 (כן הם קיימים) נמצא הרבה מתחת ל500 ונראה שגם מתחת לממוצע השנתי מאז שנת 2003. הנתון הנ"ל מעט מבלבל ומספק חומר למחשבה. אי אפשר לקבל אינדיקציה מאוד מדויקת גם כי הנתון מאוד רב גוני ולא תואם וגם כי בסופו של דבר מדובר בהערכות אנליסטים שכידוע לא תמיד מדויקות. LET'S MOVE NEXT... מכפיל רווח צמיחה PEG RATIO מכפיל הרווח צמיחה הוא בעצם המכפיל הנוכחי של השוק/המניה חלקי צפי הצמיחה השנתי הממוצע ל-5 שנים הקרובות. כמובן שככל שהמספר בנתון קטן יותר כך המחירים זולים יותר לכאורה. כי הצמיחה דומיננטית מאוד ומפצה על המחיר העכשווי. בהסתכלות על הגרף הנ"ל מקבלים את הנתון הכי משוגע שיכולנו לחשוב עליו. לפי הגרף מחירי המניות נמצאים בשפל של כמה עשורים (ביחס לצמיחה). הגרף מראה כי המחירים פשוט בריצפה. המשיקעים לא יודעים להעריך נכונה את הצמיחה העתידית של השוק כולו ופשוט מפחדים לחינם. מעניין לא? לסיכום: מהנתונים הנ"ל אפשר ללמוד דבר אחד: אף אחד לא באמת יודע אם יש בועה. הכל נודע בדיעבד. יכול להיות שמדובר בהייפ מוצדק סביב השוק ויכול להיות שלא. הנתונים שהוצגו בכתבה מאוד לא אחידים ויכולים לבלבל את המשקיע. אז מה עושים? אז כמו שחבר טוב שלי שהיה איתי בגן פיטר לינץ' אמר פעם. "Far More Money Has Been Lost By Investors Preparing For Corrections, Or Trying To Anticipate Corrections, Than Has Been Lost In Corrections Themselves" בשפה עברית פשוטה הוא אומר שלאורך כל ההיסטוריה סך כל הכסף שהופסד בהמתנה לקריסות או בניסיון לצפות אותן עולה בהרבה על הכסף שבאמת הופסד בקריסות עצמן. הכוונה היא שמי שמנסה לתזמן את השוק סופו להפסיד המון רווחים/ פשוט להפסיד פשוטו כמשמעו. אני דוגל בתפיסה הזאת ומבין שכל מה שעלי לעשות הוא פשוט לנהל את סיכוני נכון. לא להיות גרידי, להשקיע בחכמה ובאחראיות וכמובן להשאיר בצד קצת מזומן לשעת חירום. אז מקווה שהעברתי שיעור חשוב היום בקוסמות וחיזוי עתידות. סומך עליכם. דיסקליימר: התוכן והפרטים המצואים בכתבה אינם מהווים יעוץ השקעות. אלא תוכן מעשיר בלבד

נכון להיום, כולנו כולל כולנו מכירים לפחות מישהו אחד צמחוני/ טבעוני. לחלקינו יש חברים טבעונים, בני דודים טבעונים ואפילו לחלקינו אחים טבעונים (ואולי אפילו אנחנו). המגמה הזאת מסמנת דבר אחד- הדרך שבה הדור החדש אוכל הולכת ומשתנה. פעם כשהורינו היו ילדים ואפילו כשאנחנו היינו ילדים. היינו רואים את ההמבורגר או את הסטייק בתור חתיכה עסיסית של אושר, היינו מתענגים על כל ביס וביס של בשר בלי רגשות אשמה או מצפון. אבל היום הדברים השתנו. יותר ויותר צעירים מהדור הנוכחי מתחילים להסתכל על הבשר מזווית אחרת. הם לא רואים יותר את החתיכה העסיסית הטעימה הזאת. אלא הם רואים את החיה המסכנה שעומדת מאחוריה או את כמויות המים שבוזבזו על גידול החיה ואפילו את כמויות גזי החממה שנפלטו בעת שינוע הבשר ממקום למקום. כל הדברים האלו הולכים ומחלחלים אל מוחם ותודעתם של מיליוני צעירים ברחבי העולם וגורמים למהפכה. מהפכת הטבעונות זה שמה. נכון להערכות רבות שוק ה- PLANT BASED שווה כיום 35.6 מיליארד דולר ועד 2030 יהיה שווה 162 מיליארד דולר. היום חברים לא באתי רק לדבר איתכם על מגמת הטבעונות ופשוט ללכת ולהשאיר אתכם בידיים ריקות. היום אני רוצה לדבר על מניה מאוד מאוד מסקרנת עם פוטנציאל מאוד גבוה בתחום הצמחונות הלא היא: Tattooed Chef, Inc. (TTCF) צמחונות בריאות ומה שביניהם: אם נספר את סיפורה של טאטוד שף בכמה מילים זה כנראה יהיה זה: אוכל טרנדי באפס מאמצי הכנה. טאטוד שף היא חברה שמייצרת מנות צמחוניות ובריאות. המנות של טאטוד שף ארוזות בצורה יפה ומעוצבת ומוגשות בתוך קערית קטנה שכל מה שמפריד בינך ובין לאכול את האוכל שבתוכה הוא כמה דקות במיקרו. את המוצרים שלה תוכלו למצוא במגוון סופרמרקטים בארה"ב כגון : וולמארט, קוסטקו, טארגט, קרוגר ועוד. עד כה זה לא נשמע יותר מדי מלהיב נכון? אבל תנו לי להרחיב. טאטוד שף היא חברה מסוג אחר. תמיד לימדו אותנו שככל שחברה מכירה יותר טוב את קהל היעד שלה ככה היא תצליח יותר. וזה נכון. טאטוד שף היא אולי החברה שהכי יודעת לנצל את העיקרון הזה. היא מכירה היטב את קהל היעד שלה ויודעת בדיוק מה הוא אוהב ואיך הוא אוהב את האוכל שלו. טאטוד שף יודעת לקלוע בול לטעם ולרצון של קהל היעד שלה. היא מציעה להם את המאכלים הכי פופולרים וטרנדים בעולם הבריאות והצמחונות. וכל זה בקלות וללא מאמצי הכנה. על מה אני מדבר? בין המוצרים של טאטוד שף תוכלו למצוא: פיצה כרובית עם פפרוני צמחוני לגמרי, מק אנד צ'יז מכרובית, קערת אסאי מרעננת, קערת בוריטו צימחונית ואפילו המבורגר צמחוני. כל המנות האלו הן הלחם וחמאה של עולם הצמחונות. אני לא מכיר צמחוני או טבעוני שלא מטורף על אחת או יותר מהמנות האלו ולא אוכל אותן על בסיס שבועי או אפילו על בסיס יומי. אבל טאטוד לא עוצרים כאן. טאטוד שף ממשיכה להוציא בקצב מטורף עוד ועוד מוצרים. ארסנל המוצרים שלה גדל בכמעט פי 2 מהשנה החולפת. כאשר ב2020 מספר המוצרים של טאטוד שף מנה 38 מוצרים בלבד. ונכון לרבעון האחרון ב2021 הוא עומד על 73 מוצרים כאשר בין החדשים עומדים פאד טאי אסייתי, פיצות מיוחדות וכו'. מפתחות להצלחה של טאטוד שף: על מנת שטאטוד שף הקטנה תוכל להפוך לגדולה היא צריכה להמשיך ולהתפתח במספר אספקטים. מספר המוצרים: אחד המפתחות לצמיחה העתידית ולביסוסה של טאטוד שף בשוק המזון הוא המשכיות קצב ההתפתחות בשוק. טאטוד שף צריכה להמשיך ולהוציא עוד ועוד מוצרים איכותיים שנוגעים ביותר ויותר אנשים בעולם הצמחונות. הם צריכים להמשיך ולהיות אוזן קשבת לקהל היעד שלהם ולהבין בדיוק מה הוא רוצה. מספר ערוצי המכירה: נכון ל2021, מוצרי טאטוד שף צפויים להימצא ב10,000 חנויות וסופרמרקטים ברחבי ארצות הברית. בהשוואה ל2019 שבה מוצריה הופיעו רק בכ1600 חנויות. על טאטוד שף להמשיך ולהפיץ את מוצריה ולהנגיש אותם ללוקחות בכל רחבי ארה"ב ואפילו בעולם. מספר המוצרים בכל חנות: כידוע, לא בכל חנות שמוצרי טאטוד שף נמצאים, נמצאים כל המוצרים שלהם. ישנן חנויות עם שלושה מוצרים וישנן אפילו עם אחד או שניים. טאטוד תמשיך ותפעל למען הגדלת כמות המוצרים בכל החנויות שכבר עובדות איתם ומוכרות את המוצרים שלהם. תמחור ומספרים: אז אחרי שסקרנו את שוק הצמחונות ואת החברה שלנו הגיע הזמן לצלול טיפה למספרים. טאטוד שף כיום מכניסה כ240 מיליון דולר (צפי לסוף 2021) דבר המעיד על צמיחה של 61% במכירות לשנה אחת בלבד! מטורף לא? בנוסף לכך צפי האנליסטים ל2022 הוא צמיחה של עוד 35% במכירות, ואל תופתעו אם טאטוד שף ירסקו את המספרים האלו. שווי השוק של טאטוד שף עומד על 1.33 מיליארד דולר. המעיד על מכפיל מכירות של כ 5.5 עד סוף השנה. תמחור ממש ממש לא גבוה לחברה כל כך חדשנית ועולה בתחומה. החברה לא צפויה להיות רווחית בשנה הבאה וצפויה להפסיד 7 סנט למניה בלבד. משמע הפסד של כ3 מיליון דולר ב2022. קרוב מאוד לתחילתה של רווחיות. משקיעים מוכרים שמחזיקים במניה: אחד מהמשקיעים הכי שוריים של טאטוד שף הוא ללא ספק ג'רמי בפייננשייל אדיוקיישן. ג'רמי בעל ערוץ יוטיוב של למעלה מ700 אלף סאבים. בין השקעותיו ניתן למצוא את טסלה שעשתה עבורו למעלה מ2000%. את REVOLVE שסיפקה לו למעלה מ400% ואפילו את UPWORK שהעניקה למעלה מ200% תשואה. ג'רמי חושב ומאמין שטאטוד שף יכולה לספק לו תשואה של כ1000% עד סוף העשור הנוכחי. ג'רמי ללא ספק המשקיע הכי שורי של טאטוד שף במדיה. בנוסף אליו, מבין המשקיעים המוסדיים ניתן למצוא את ריצ'ארד גרסון שמחזיק שם מניות בשווי של כ30 מיליון דולרים. לסיכום : טאטוד שף היא חברה צעירה ומבטיחה. עם צמיחה מאוד אגרסיבית בשנים האחרונות, צפי גבוה לעתיד ותמחור נמוך היא מבססת את עצמה כקנייה חזקה למשקיעים בעלי לב חזק שרוצים לקחת נתח בשוק הצמחונות. האם זה הזמן לקנות? do your research, I'M IN! דיסקליימר: התוכן והפרטים המצואים בכתבה אינם מהווים יעוץ השקעות. אלא תוכן מעשיר בלבד.

ביום שישי האחרון נתקלתי בראיון מרתק בוועידת ההייטק של קשת 12. הכתבת הכלכלית קרן מרציאנו ראיינה את מנכ"ל צ'אקפוינט גיל שויד אחד היזמים הבולטים, המשפיעים והעשירים במדינה. השאלה הראשונה הייתה "האם אנחנו בבועה?" והתשובה הפשוטה של שויד היתה "כן, אנחנו בסוג של בועה". המושג בועה באופן כללי נובע מניתוק בין מחיר לערך. ושומעים את המונח לא מעט ב-3 השנים האחרונות. אני מצרף לכם לינק לאירוע. למטה נמצא הראיון של גיל שויד. ממליץ לצפות בכל סדרת הראיונות המרתקת ולקבל עוד פרספקטיבות של מרואיינים אחרים. https://makospecial.co.il/hitech2021?makoOpenChromeTabs=1

בפוסט היום נדבר על תעשייה מאוד פשוטה להבנה. תעשיית המסעדות שאם לא ידעתם יש לכם אפשרות להשקיע כרגע ב-54 מניות מסעדות שונות לפי סורק המניות של אתר פינביז. בואו נכניס קצת מסננים לעניין: אם אני דורש קצב צמיחת מכירות גבוה מ-10% ב5 השנים האחרונות נשארות לי רק 6 מניות. בואו נגיד שזו לא תעשייה שצומחת במיוחד, והקורונה כמובן משבשת את ההסתכלות הזאת אפילו עוד יותר עקב ירידת המכירות בשנת 2020. 2. מכפיל רווח נמוך מ-25 משאיר אותנו עם 21 מניות בלבד. 3. מכפיל רווח נמוך מ-20 משאיר אותנו עם 16 מניות בלבד. מעניין מאוד! רוב השמות ברשימה הזאת לא ממש מוכרים, מה שאומר שבנקודת הזמן הזאת על המסעדות המוכרות יותר נצטרף לשלם קצת יותר. וקצת יותר מבדרך כלל. נתחיל עם הגדולה מכולן כמתבקש - מקדונלדס. מקדונלדס היא החברה בעלת השווי שוק הגדול ביותר מבין הרשימה והוא מוערך בכ- 187 מיליארד דולר. אם אתם מאותם אנשים שחושבים שהעסק של מקדונלדס מבוסס על המבורגר וצ'יפס אני מציע לכם לצפות בסרט "המייסד" הוא זמין בנטפליקס. מקדונלדס היא למעשה חברת נדלן, ומודל הזכיינות שלה הוא הגורם העיקרי להצלחתה ולשולי רווח גבוהים משמעותית מהתעשייה. מדובר על רווח נקי של 20%+ בדומה להייטק. קצב המכירות של החברה למעשה שלילי, שזה מאוד מפתיע. לפני יותר מעשור החברה מכרה יותר ממה שהיא מוכרת היום. אבל שולי הרווח משתפרים והדיבידנד צומח לכן המניה ממשיכה בסך הכל במגמה חיובית. מקדונלדס שייכת לרשימה המכובדת המכונה " Dividend Kings" עליה כתבתי פוסט באתר ממש לא מזמן. הדרך הנכונה ביותר להעריך את המניה היא לפי הדיבידנד שלה לפי דעתי, שכרגע עומד על 2% בדומה לממוצע. להלן קצב גדילת הדיבידנדים של החברה בעשור האחרון (מקור:morningstar) 2. מותג הקפה הגדול בעולם: סטארבאקס עוד חברה גדולה בתחום היא לא אחרת מסטראבקס ששווה כבר קרוב ל-131 מיליארד דולר. גם כאן, השקעה יחסית סולידית ומשעממת מחזירה תשואה לא רעה של כ-100% ב-5 שנים עם כל המשברים באמצע, לא רע סך הכל. לפניכם מספר הסניפים של סטארבאקס משנת 2005-2020 (מקור:statista) המניה נסחרת כרגע עם מכפיל רווח של 36, מכפיל רווח עתידי של 32 ומכפיל רווח צמיחה (PEG) של 1.08. קצת יקר לטעמי עבור חברה שצומחת בקצב די סולידי. המניה נסחרת כרגע לא רחוק משיא כל הזמנים ולא מהווה נקודת כניסה אטרקטיבית לטעמי, הייתי מחכה להנחה משמעותית יותר לפני שאקנה מניות של חברת הקפה. 3. הגיע הזמן לדבר על KFC וPizza Hut: מניית YUM Brands! השקעה במניה זו נותנת חשיפה ל-3 מותגים חזקים מאוד בתעשייה: KFC שהגיעה לא מזמן לאשדוד ומייצרת תורי ענק בביג, פיצה האט (שאני לא ממש מחבב) וטאקו באל. ומה המניה עשתה לאחרונה? מניית YUM מחזירה תשואות דומות לשמות הגדולים בתעשייה והיא קצת מאחוריי מקדונלדס וסטארבאקס. 4. עוברים לפיצות! דומינוס פיצה! סוף סוף אנחנו מגיעים למניה שאשכרה החזירה תשואה יפה מאוד למשקיעים ומשאירה הרחק מאחור את המדד. כמה דומינוס צמחו באותו פרק זמן? בואו נעיף מבט על המכירות של החברה בשנים האחרונות: מכירות 2016: $2,473 (מיליונים) מכירות ב12 החודשים האחרונים: 4,371$ (מיליונים) רווחים? רווח למניה 2016: $4.30 רווח למניה ב12 החודשים האחרונים: 13.14$ עוד דוגמה לשינוי בפיננסים של החברה שמשתקף בצורה מאוד נוחה להבנה במחיר. קניתם עסק טוב? החזקתם הרבה זמן? כנראה שעשיתם (הרבה) כסף! 5. רגע! יש עוד פיצה מתחרה : פאפא ג'ונס. בואו נעיף מבט על המניה: מאכזב מאוד! בסך הכל 52% תשואה הרחק מאוחרי המדד ומניות נוספות שמזכירות החברה מבחינת פעילות. חשוב לציין, שאם מסתכלים קצת מעבר ל-5 שנים התשואה משמעותית טובה יותר. 6. הרשת הניו יורקית שאני מת שתגיע לארץ! Shake Shack החברה הקטנה ביותר במוני שווי שוק לעומת אלו שכבר בדקנו היא שיק שאק. אבל יש לה גם לא מעט פוטנציאל לצמוח בקצב המהיר ביותר מבין החברות הגדולות יותר. האמת שהשקעתי במניה הזאת לפני כמה שנים ואפילו עשיתי קצת רווח. המניה מחזירה 129% לאורך 5 שנים. בואו נעיף מבט בקצב המכירות: אם מחשיבים גם את ה-12 חודשים האחרונים המכירות מגיעות כבר כמעט ל700 מיליון דולר. מה שמראה כמה המותג חוזר לעצמו אחרי הסגרים. דווקא נקודה מעניינת להתחיל לבחון את החברה, מאחר וזה נראה כאילו העסק צומח מהר יותר מהתמחור שלו, מה שקשה מאוד למצוא בשנים האחרונות. כמובן שיש לבדוק דברים נוספים. דיסקליימר: אין לראות באמור ייעוץ השקעות. התכנים נועדו להעשיר בלבד. איני מחזיק שום מניה מבין הרשימה שצוינה למעלה. מקווה שנהנתם, אדם!

מי מאיתנו לא שמע על הכוכבת של שנת ההשקעות 2020 הלא היא קטי ווד. קטי וקרן הגידור שלה ARK INVEST זכו לאהדה רבה בקרב המשקיעים הפרטיים של וול סטריט. בשנת 2020 כמעט כל דבר שיצא לגברת הנחמדה הזאת מהפה היה קדוש. אמרה טסלה? עפים לקנות, אמרה סקוור? לא עושים חשבון וקונים. עד שב2021 משהו התחיל להשתבש. הקרן של קטי החלה להיחלש, התשואות ירדו והרגיש שהקסם הלך ונעלם. אך בכל זאת אם נדבר באחוזים. קטי ווד הציגה תשואה פנומנלית שרק מעט אנשים הצליחו להדביק. משנת 2016 קטי הציגה בקרן המרכזית שלה ARKK תשואה של 337%. בעוד שהשוק הציג רק 124%. אז לאלו מבינינו שעדיין מאמינים בקסמה של גברת ווד אני רוצה להציג בפניכם מניה שהיא פשוט לא מפסיקה לקנות. המניה מדורגת במקום השני בקרן הג'נומיקס שלה ARKG ובמקום ה11 בקרן המרכזית ARKK. אני מדבר כמובן על המניה EXACT SCIENCES . אני מניח שרובכם עדיין לא שמע עליה, אקזאקט היא חברת ביוטכנולוגיה שמתמחה באבחון מחלות והתאמת טיפולים בעזרת תורת הגנים. מה זה אומר? בואו נסביר צעד צעד את הבוליש ת'זיס על החברה המרגשת הזאת. אבחון מחלות בעזרת גנים : כידוע לנו הDNA הוא המטען הגנטי שלנו. הוא בעצם ספר ההוראות של הגוף שלנו. לכל אחד מאיתנו יש DNA שמכיל בתוכו תכונות שונות. החל מגובה, צבע עיניים וסוג שיער. והוא זה שקובע איך נראה, נחשוב ונישמע. אך מעבר לפרטים השוליים לכאורה האלו מסתתר עולם ומלואו שבאמצעותו ניתן לאבחן ולטפל במחלות בצורה מדויקת. על מחלת סרטן המעי שמעתם? אני מאמין שכן. עד 2014 הסתפקו הרופאים בביצוע בדיקה לא מדויקת ומפותחת במיוחד. אני מדבר על בדיקת דם סמוי . בדיקת הדם הסמוי מדויקת באבחנותיה לסרטן מעי רק בכ-60-70% בערך. דבר שמשאיר מקום לכ30-40% טעויות. כדוגמת אבחון שגוי או אבחון מאוחר. שתי הטעויות עלולות להוביל לפגיעה במטופל ואף למוות. אז מה עשתה אקזקט? ניחשתם נכון, הוסיפה לבדיקה הנ"ל גם בדיקה גנטית. למוצר של אקזקט קוראים COLOGUARD. והוא מאושר FDA החל משנת 2014. הרעיון של קולוגארד הוא לבצע בדיקה כפולה. בבדיקה אחת אנחנו נקבל שתי בדיקות, "שתיים במחיר אחת". אנחנו נקבל את הבדיקה הסטנדרטית הלוא היא דם סמוי אך מתווספת לזה גם בדיקת קטעים ספציפים מה-DNA של המטופל. כל הממצאים מובלים אל המעבדה ושם יהיה ניתן לקבוע באמצעות הצלבת הנתונים מהבדיקות של הDNA והדם הסמוי האם לחולה יש סרטן במעי. קולוגארד מדויקת בהרבה מבדיקת הדם בצואה והיא מגיעה לכ90-96% אחוזי הצלחה ודיוק. מרשים לא? התאמת טיפול למטופל בעזרת גנים: האם ידעתם שכל מטופל מגיב שונה לתרופות? אז נכון ל2021 ידוע שכמעט בכל מחלה ישנם אנשים שמגיבים לתרופה אחת בצורה טובה (מסייעת להם) ואנשים שהתרופה לא מי יודע מה אפקטיבית עבורם. ולכן עד היום התאמות טיפולים נעשו בשיטת נסה וטעה. אך האם יש דרך לחסוך את כל המסע המפרך הזה שבמקרים מסוימים עלול למנוע מוות? אז זהו שכן. הכירו את הONCOTYPEdx מוצר נוסף של אקזקט הוא האונקוטייפ די אקס. שכל מטרתו היא לבחון האם המטופל יגיב טוב לכימוטרפיה או שמע יגיב טוב לטיפולים מסוג שונה. איך בדיוק זה עובד? תחילה נלקחת מהמטופל דגימת DNA (ביופסיה). בדגימה אנשי המעבדה בודקים קטעים מהDNA של המטופל ומוצאים מה הסיכוי להישנות המחלה אצל המטופל (סרטן), כלומר מה הסיכוי שהמחלה תחזור לו בשנית. החוקרים מצאו כי ככל שהסיכוי להישנות המחלה גבוה יותר הטיפול בכימוטרפיה אפקטיבי יותר. אך במצב ההפוך הטיפול כמעט לא אפקטיבי ומהווה בזבוז של זמן שעלול להוביל למוות. ועל כן, על ידי שימוש באונקוטייפ די אקס הרופאים יודעים מי מהטופלים צריך לקבל את הטיפול הכימוטרפי ומי דווקא צריך ללכת לכיוון אחר. אונקוטייפ די אקס הוא אמצעי התאמת הטיפול היחיד היום המוכח לסרטן. נשמע מטורף לא? תמחור : אחרי שדיברנו על המודל המעניין של אקזקט, נקנח קצת בווליואיישן. אקזקט עומדת היום על מכפיל מכירות של כ10 ומכפיל מכירות עתידי של כ8.2. תחזיות הצמיחה של האנליסטים כרגע עומדות על 16.5% השנה ו15.5% שנה הבאה. סך הכל שווי השוק של אקזקט עומד על 17.35 מיליארד דולר. אקזקט לא צפויה להיות רווחית בשנה שנתיים הקרובות מה שנותן לה את המעמד של מניה למשקיעים אוהבי סיכון בלבד. שורה תחתונה: אקזקט סיינסס נשמעת כקנייה מעניינת בתחום הביוטכנולגיה הגנטית. כדאי לשים עין על החברה בעוד שמספר לא מבוטל של משקיעים גדולים וביניהם כמובן קטי ווד עטים על ההזדמנות לקנות אותה. דיסקליימר: התוכן והפרטים המצואים בכתבה אינם מהווים יעוץ השקעות. אלא תוכן מעשיר בלבד.

סרטון על מניית פאייפל יעלה בקרוב מאוד לערוץ היוטיוב. בסרטון נקיף את המודל העסקי של החברה ואת הסיבות לירידות האחרונות.